2016年生命科學工具和分子診斷行業的并購熱情持續上漲
根據GenomeWeb的分析師數據,2016年上半年生命科學領域并購熱情持續上漲。據統計,今年上半年共宣布了36單交易,超過2015年上半年的30單交易,與2014年全年的交易總量相同。2016年上半年,生命科學(含組學)工具和分子診斷行業的并購較2015年同期上升了23%。
由下表可見,2016年生命科學(含組學)工具和分子診斷行業的并購排在前5位的依次是雅培公司58億美元收購Alere;賽默飛公司42億美元收購FEI和13億美元收購昂飛芯片公司;凱杰公司1.035億美元收購Exiqon;Luminex公司9000萬美元收購Nanosphere。
Piper Jaffray的分析師William Quirk表示,2016年的并購再不斷研制高并不意外,尤其是在債務不高的情況下。此外,在診斷行業里,越來越多的公司能夠通過CLIA提前拿到FDA的LDT(臨床開發診斷測試),這樣可以極大的鼓勵買家的積極性,降低不確定性。
在William Quirk看來,在這些交易中,[much]富戲劇性的兩筆交易是雅培即將收購Alere,以及賽默飛世爾[much]近完成對昂飛芯片(Affymetrix)的收購。
雅培公司58億美元收購Alere,尚在僵持中
雅培在2月向Alere提出收購要約,但隨后突生變數,因為Alere推遲向美國證券交易委員會遞交10-K報告。Alere隨后接到美國司法部的一張大陪審團傳票,關于它在非洲、亞洲和拉丁美洲的交易,這致使雅培請求終止收購,并提出向Alere支付3000-5000萬美元來取消交易,但Alere拒絕了。
出人意料的是,雅培在4月份以250億美元收購醫療器械制造商St. Jude Medical。同時進行這兩項大規模收購無疑會大大影響雅培的現金流。一些分析師推測,這筆交易標志著雅培對Alere的興趣在下降。不過截至目前,交易仍在進行當中。
賽默飛13億美元收購昂飛芯片,后者前高管“高價奪愛”
賽默飛世爾對昂飛芯片的收購也遇到了挑戰,因為昂飛芯片接到自己公司前高管創立Origin Technologies的邀約。在報價被拒絕之后,Origin又提出了第二次更高的報價,昂飛芯片在考慮了一段時間后[much]終拒絕。[much]后,Origin退出,賽默飛世爾在3月完成交易。
就賽默飛世爾而言,上半年的兩筆大交易意味著它準備再次成為M&A市場的主要買家。這家公司在2015年收購了Alfa Aesar和Advanced Scientifics,總金額為7.03億美元。而在今年上半年,它一舉收購了Affymetrix和電子顯微鏡制造商FEI,總金額高達55億美元。
凱杰1億美元收購Exiqon,條款被改三次
此外,凱杰對Exiqon的收購也不是一帆風順的。凱杰在3月向這家丹麥的生命科學研究工具和分子診斷公司提出收購要約,但被迫修改交易條款三次,以滿足股東的要求。5月,Exiqon甚至被迫告訴股東,未能達成交易將會影響其短期盈利能力。這筆交易[much]終在6月份完成。
對于今年下半年,Piper Jaffray的分析師William Quirk預計,將有更多涉及到專業臨床實驗室的收購。如2013年Illumina收購Verinata,2014年年末羅氏收購Ariosa以及一些零星的交易。
Quirk補充說,事實上,近年來的大部分并購活動都集中在生命科學領域的制造方,而不是服務方。他認為實驗室收購是遲早要發生的。由于目前英鎊在急劇下跌,尋求國際交易的公司或將具備較多機會。
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